机械行业报告:从进口替代走向供应

维持工程机械、造船、机床、电力设备“增持“投资评级porter认为一国产业竞争优势源于:要素、需求、相关产业、企业战略、结构和竞争对手、政府和机会六要素综合的结果。应用porter钻石模型分析:我国机械、通讯设备、软件行业竞争优势将迅速提升,*将快速提高,诞生*的厂商和品牌。
中国制造竞争力将快速提升从低端到劳动力成本的优势仍将维持,但优势结构发生变化。低端劳动力成本优势将缩小,但人才的性价比优势在持续扩大,有利于产业升级;政府政策支持企业自主创新、产业升级。中国制造企业开始重视研发投入、技术创新,随着系列技术的突破,技术差距迅速缩小;制造业向中国转移速度在加快,中国企业已具有化视野,开始深度参与产业分工,展开海外投资、海外营销,分享化的红利。
电力设备:立足中国,走向世界发电设备海外订单将迅速增加;电网升级提升输变电行业竞争力,进口替代、出口升级同步推进;风电市场需求迅速增加,进口替代正在进行,国产份额将迅速提升。
船舶制造:中国时代来临造船产业向中国转移趋势在加速,中国新接订单已经超过韩国,位列世界*。
工程机械:进口替代走向出口升级。
要素成本优势明显、已走上技术创新、产业升级、海外营销、海外投资之路。各子行业呈现进口替代到供应梯次推进态势。
机床行业:进口替代正在加速。
未来我国机床、数控机床国产需求年均复合增长率将分别超过30%、50%。
通讯设备:后发优势,逐鹿世界。
产业政策、行业标准强烈扶持通讯设备制造业,我国通讯设备技术具有后发优势,具备化视野,已经深度参与市场竞争。
软件行业:服务产业升级,参与行业分工。
要素优势明显;信息化进程中,内需快速增长;软件外包,中国软件服务。

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